5 月23 日,根據天眼查數據,上海三六零融資擔保有限公司于5月20 日,注冊資本3 億元,法定代表人為吳海生。股東包括360 全資控股子公司北京奇才天下科技有限公司,經(jīng)營(yíng)范圍包括借款類(lèi)擔保、發(fā)行債券擔保、其他融資擔保。
實(shí)際上,在互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛向“助貸”模式轉變的情況下,融資擔保牌照成為各家機構必不可少的一張牌照。
例如,位于深圳的樂(lè )信目前已擁有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照和融資擔保牌照,已于2017 年注冊設立深圳市樂(lè )信融資擔保。
2017 年末“現金貸”新政發(fā)布后,51 信用卡一度中止“助貸”業(yè)務(wù),直到2018 年4 月拿到融資擔保牌照后,自去年二季度起逐步恢復與各機構融資開(kāi)始助貸業(yè)務(wù)合作。
趣店在擁有網(wǎng)絡(luò )小額貸款牌照后,今年2-3 月,趣店在廈門(mén)先后注冊設立融資租賃、融資擔保公司。小贏(yíng)科技設立了深圳市贏(yíng)眾通非融資性擔保有限公司,獲得融資擔保牌照。拍拍貸在互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照之后,也握有融資擔保、融資租賃牌照。
兜底模式被打破
融資擔保牌照自去年以來(lái)火熱的原因,是由于互聯(lián)網(wǎng)金融“助貸”模式興起。
在原兜底模式下,以中小助貸機構為主,向銀行繳納一筆保證金,銀行在此基礎上一般提供10-25 倍杠桿資金用于放貸。助貸機構負責獲客、風(fēng)控和貸后管理;銀行僅提供資金并獲得固定收益。若出現逾期或壞賬,銀行將從保證金計提壞賬損失。
2017 末,網(wǎng)貸整治辦發(fā)布《關(guān)于規范整頓“現金貸”業(yè)務(wù)的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)141 號文) 和57 號文《關(guān)于做好P2P 網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治整改驗收工作的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)57 號文) 驟然收緊監管要求。
銀行不得為無(wú)牌機構提供資金放貸或聯(lián)合貸,外包風(fēng)控,接受無(wú)擔保資質(zhì)公司兜底增信,投資現金貸、校園貸、首付貸及其為底層資產(chǎn)的產(chǎn)品,及通過(guò)理財對接債權轉讓標的;助貸機構不得發(fā)放現金貸、校園貸、首付貸,且以信貸資產(chǎn)轉讓、資產(chǎn)證券化融入的資金需與表內融資合并計算并達標地方監管部門(mén)設定的杠桿上限。
在新的助貸模式下,原有的兜底模式不可持續,助貸機構一般會(huì )采用融資擔?;蛐庞帽WC保險為該筆貸款增信。
隨后,一些頭部互聯(lián)網(wǎng)金融機構陸續宣布合作模式由銀行自主風(fēng)控,機構只做風(fēng)險評估,并不再兜底;增量?jì)?yōu)質(zhì)信貸只能也給到銀行做聯(lián)合貸。
為此,在新的助貸模式的增信方面,一種模式是由保險公司、融資擔保公司提供履約險或擔保,融資擔保公司往往由助貸機構自行設立。出現逾期或不良后,由銀行等機構向履約險機構或擔保公司申索,為銀行的資金兜底。
不過(guò),部分超級流量入口的助貸機構也不設立擔保公司,而是以流量、數據為籌碼,與銀行等合作時(shí)豁免承擔風(fēng)險。此外,也有助貸機構在由擔保公司擔保的同時(shí),又以反擔保的形式為擔保公司提供兜底。
擔保行業(yè)面臨壓力
雖然融資擔保牌照收到互聯(lián)網(wǎng)金融機構追捧,而看上去炙手可熱。但行業(yè)本身亦壓力頗大。
根據前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數據,擔保機構以融資性擔保機構為主。
2006 年至今,全國融資性擔保機構數量總體有增長(cháng)趨勢,由2006 年的3366 家增加至如今的8000 家以上。2017 年我國融資性擔保機構平均注冊資本約為1.37 億元,同比增長(cháng)了7.8%,估計2018 年的平均注冊資本在1.45 億元左右。
對政策性擔保機構而言,資金主要來(lái)自于政府,規模相對較大;對于商業(yè)性擔保機構,普遍規模較小。據不完全統計,截至2017 年末,融資性擔保機構資產(chǎn)總額為1.61 萬(wàn)億元,同比增長(cháng)了8.4%;擔保行業(yè)在保余額約3.37 萬(wàn)億元,其中融資性在保余額約2.72 萬(wàn)億元,增速較2016 年有所放緩。自2011 年起,擔保行業(yè)代償率持續走高,2017 年擔保行業(yè)代償率提高至2.78%左右,表明行業(yè)的違約風(fēng)險不斷增加。
根據廣東省金融辦數據,截至2017 年底,廣東省經(jīng)營(yíng)中的融資性擔保公司法人機構261 家,同比減少15.5%,分支機構10 家;機構注冊資本總額535 億元,同比下降9.3%;機構凈資產(chǎn)552 億元,同比減少14.3%;從業(yè)人員5870 人,同比減少0.93%;在保余額2300億元,同比增長(cháng)18.2%;行業(yè)平均放大倍數1.21 倍,同比增長(cháng)17.5%;
在保戶(hù)數13767 戶(hù)(含個(gè)人消費金融擔??蛻?hù));非融資性擔保業(yè)務(wù)在保余額1272 億元,同比增長(cháng)34.89%。新增融資性擔保代償額7.28億元,融資性擔保代償率為1%。目前尚有業(yè)務(wù)的融資擔保公司自身風(fēng)控能力相對較強。
2017 年10 月1 日,《融資擔保公司監督管理條例》發(fā)布,設立融資擔保公司,應當經(jīng)監督管理部門(mén)批準;實(shí)繳注冊資本不低于2000萬(wàn)元,如果要跨省設立分支機構的注冊資本不低于10 億元,經(jīng)營(yíng)融資擔保業(yè)務(wù)3 年以上,且最近2 個(gè)會(huì )計年度連續盈利。